Отели Дубая как востребованный актив зарубежного инвестиционного рынка недвижимости

В сложившихся условиях мировой экономики, динамика которой в долгосрочном периоде становится все менее предсказуемой, растет актуальность вопроса о поиске оптимального способа вложения капитала, позволяющего не только сохранить ценность накопленных сбережений, но и обеспечить вкладчика стабильным источником пассивного дохода. 

Недвижимость, являющаяся перспективным инвестиционным активом благодаря способности сохранять свою стоимость в течение длительного периода времени, традиционно рассматривается как один из наиболее надежных способов вложения денег при формировании инвестиционного портфеля. 

Факторы оценки зарубежных инвестиционных рынков недвижимости

Возможности инвестора для приумножения вложенного в недвижимость капитала существенно увеличиваются в том случае, когда средства были инвестированы в экономику государства или региона со стабильными макроэкономическими показателями. Именно этим объясняется рост интереса инвесторов к покупке зарубежной недвижимости – на сегодняшний день мировому сообществу хорошо известен ряд страновых рынков, характеризующихся политической и экономической стабильностью, а также обеспечивающих рост стоимости недвижимости, и, соответственно, создающих оптимальные возможности для получения инвестиционной прибыли.

Вместе с тем следует помнить о том, что любому рынку свойственна определенная степень изменчивости, в связи с чем выбор направления, в которое будут вкладываться инвестиции, обязательно должен быть сопряжен с анализом особенностей и перспектив каждого конкретного рынка. Необходимо учитывать, что эффективность, в частности, доходность вложения в страновой рынок зависит от состояния экономики региона, уровня вовлеченности государства в политические конфликты, степени регулируемости местного рынка недвижимости и динамики его развития, а также ряда других факторов.

Особую значимость для инвесторов имеет такой показатель, как ликвидность предлагаемых на данном рынке объектов, или возможность при необходимости оперативно перевести их в денежную форму без потери стоимости. Объекты, характеризующиеся высоким уровнем ликвидности, могут быть перепроданы в сжатые сроки, что представляет интерес для инвесторов, нацеленных на получение значительной прибыли в краткосрочном периоде.

Фактор ликвидности тесно связан с такой немаловажной характеристикой рынка, как существующий уровень платежеспособного и скрытого спроса. В результате установления соотношения между текущим спросом и объемом предложения формируется ценовая политика в данном рыночном сегменте, определяющая среднюю стоимость объектов.

Динамика цен, в свою очередь, также является значимым показателем, наглядно характеризующим не только инвестиционный потенциал рынка, но и его стабильность, предсказуемость, а также степень государственного вмешательства в регулирование рынка. Стоит учитывать, что слишком стремительный рост цен во многом является предостерегающим индикатором, поскольку он свидетельствует, скорее всего, о значительном объеме спекулятивных операций, которые не способствуют успешному развитию рынка в долгосрочной перспективе.

В то же время ценовая ситуация, сложившаяся на данном страновом рынке, во многом позволяет инвестору оценить потенциальную рентабельность вложения. Экономическая эффективность инвестирования в недвижимость повышается на рынках с высокой рентной ставкой, имеющей потенциал для дальнейшего увеличения, поскольку именно от соотношения стоимости аренды и суммы вложенного инвестором капитала зависит срок окупаемости инвестиций.

Вместе с тем инвестору необходимо сопоставлять потенциальную доходность с уровнем риска, возникающего при вложении капитала в экономику данного региона. Степень безопасности инвестиций существенно повышается при вложении средств в экономически развитые страны с благоприятным деловым климатом, характеризующиеся политической стабильностью и имеющие необходимую законодательную базу, обеспечивающую прозрачность совершаемых операций.

Интересуетесь инвестициями в гостиничную недвижимость Дубая? Узнайте подробную информацию скачав гид для инвесторов.

Привлекательность Дубая как зарубежного инвестиционного рынка

В число наиболее перспективных рынков инвестиционной недвижимости, признаваемых мировым сообществом в качестве оптимального направления для вложения капитала, можно выделить рынок эмирата Дубай. Востребованность рынка у международных инвесторов обусловлена такими факторами, как:

• Непрерывно растущий спрос на недвижимость Дубая не только со стороны местных жителей и экспатриантов, количество которых ежегодно растет, но и со стороны туристов, все чаще выбирающих Дубай как направление для отдыха, путешествий, лечения и участия в деловых мероприятиях;
• Умеренная динамика цен, свидетельствующая об оптимальном соотношении спроса и предложения, а также о небольшом объеме потенциально неблагоприятных инвестиционных операциях спекулятивного характера;
• Один из высочайших в мире уровней рентных ставок, который, в совокупности со льготным налоговым режимом в эмирате, обеспечивает инвестору солидную прибыль и позволяет максимизировать рентабельность вложения;
• Регулирование рынка правительственными организациями, обеспечивающими прозрачность совершаемых транзакций и гарантирующими защиту прав инвесторов.

Текущие показатели функционирования рынка недвижимости Дубая свидетельствуют о том, что данный рынок создает для инвесторов практически неограниченные возможности для выгодного вложения средств, способного генерировать солидный доход в долгосрочной перспективе. 

На сегодняшний день на рынке недвижимости эмирата наблюдается всплеск спроса со стороны покупателей, объясняемый, в первую очередь, принимаемыми государством мерами по обеспечению развития рынка, а также тем, что цены на недвижимость в Дубае значительно ниже, чем стоимость объектов с аналогичными характеристиками, реализуемых в других востребованных у инвесторов мегаполисов мира.

Как сообщает Земельный департамент Дубая, общая сумма сделок с недвижимостью, совершенных в эмирате за первое полугодие 2015 года, составила 53 млрд. дирхамов, при этом список наиболее активных иностранных покупателей недвижимости возглавили граждане Индии, Пакистана и Великобритании. Сообщается, что наиболее востребованным у зарубежных инвесторов остается сегмент элитной недвижимости в Дубае  – инвесторы стремятся приобретать объекты в таких премиальных районах эмирата, как Palm Jumeirah и Dubai Marina. Общая стоимость недвижимости, приобретенной в этих районах за первые шесть месяцев текущего года, составила 2,5 млрд. дирхамов и 2 млрд. дирхамов соответственно. 

Анализ текущей динамики рынка недвижимости Дубая показывает, что в долгосрочном периоде рынок ожидает существенный рост, обусловленный наличием у эмирата статуса безопасной гавани для инвесторов, а также реализацией масштабных проектов по развитию транспортной, социально-бытовой и развлекательной инфраструктуры, которые способствуют привлечению в эмират большего числа туристов и создают необходимые условия для продолжения экономического роста.

Укрепление статуса Дубая как одного из важнейших мировых центров туризма и торговли позволяет с уверенностью прогнозировать сохранение текущих высоких результатов функционирования индустрии недвижимости эмирата в долгосрочном периоде. Ожидается, что иностранные инвесторы продолжат массово вкладывать средства в рынок недвижимости Дубая в силу политической стабильности региона, существования безналогового режима в эмирате, а также возможности покупки недвижимости на условиях фригольда. В Дубае сложилась благоприятная инвестиционная среда, обусловленная стремительным развитием экономики, высоким уровнем ее диверсификации и снижением зависимости от нефти. По прогнозам аналитиков Международного Валютного Фонда, темпы роста экономики Дубая на протяжении следующих пяти лет будут превышать 4,6%.

Помимо этого, привлекательным фактором для инвесторов служит высокая степень государственного контроля над развитием и функционированием рынка недвижимости Дубая. Правительством неоднократно принимались меры по оздоровлению рынка и сокращению спекулятивной активности. Кроме того, в эмирате не прекращается доработка и пересмотр законодательства, регламентирующего операции в данном сегменте и позволяющего инвесторам максимально эффективно защищать свои права.

Апартаменты отельного типа как востребованный актив зарубежного инвестиционного рынка

Традиционная модель инвестирования в недвижимость – приобретение объектов жилого назначения для их последующей сдачи в аренду и регулярного получения прибыли в виде рентных доходов. В то же время при приобретении зарубежной недвижимости эта модель может создавать инвесторам определенные трудности, связанные, прежде всего, со сложностью операционного и стратегического управления приобретенным активом, находящимся в значительном  удалении от места проживания инвестора. В связи с этим инвесторы все чаще отдают предпочтение покупке апартаментов в отелях. 

Владение объектом гостиничной недвижимости, помимо всего прочего, освобождает инвестора от необходимости самостоятельного осуществления стратегического и тактического управления приобретенной недвижимостью. Эта обязанность может быть передана на аутсорсинг управляющей компании, имеющей солидный опыт в эффективном управлении объектами и решении всех возникающих вопросов финансового, материально-технического и юридического характера. 

Приобретение гостиничной недвижимости позволяет инвестору эффективно диверсифицировать инвестиционный портфель и обеспечить себя источником дополнительного пассивного дохода, получаемого в долгосрочной перспективе. Высокий инвестиционный потенциал недвижимости в Дубае, относящейся к гостиничному сектору, обусловлен стремительным ростом туристической индустрии и перспективами ее дальнейшего развития при поддержке правительства эмирата и иностранных инвесторов.

 Ожидается, что к 2020 году количество туристов, посещающих Дубай, достигнет 20 млн. человек в год, причем совокупные годовые темпы прироста числа туристов в течение ближайших нескольких лет достигнут 7-9%. Как сообщает Департамент туризма и коммерческого маркетинга Дубая (DTCM), за 2014 год в Дубае побывало 13,2 млн. посетителей, что означает, что годовой прирост числа туристов составляет 8,2%, тогда как в среднем по миру этот показатель составил только 4,7%.

Еще одним фактором, который положительно скажется на перспективах развития индустрии гостиничной недвижимости эмирата, является проведение в нем выставки World Expo 2020. В рамках подготовки к этому мероприятию международного масштаба в эмирате проводятся грандиозные работы по усовершенствованию развлекательной и транспортной инфраструктуры. В 2014 году в эмирате насчитывалось 88 000 гостиничных номеров, но к 2020 году их число составит от 140 000 до 160 000 единиц, в результате чего Дубай сможет стать одним из популярнейших направлений мира для семейного отдыха.

Привлекательность недвижимости Дубая как инвестиционного актива обусловлена, помимо прочего, высокой продолжительностью курортного сезона в эмирате. Это означает, что спрос на приобретенный инвестором объект гостиничной недвижимости будет сохраняться устойчивым на протяжении всего календарного года.