https://www.facebook.com/tr?id=969522066415674&ev=PageView&noscript=1

Недвижимость как финансовый актив

15.04.2015 - Аналитические статьи и обзоры
Недвижимость как финансовый актив

Актуальность вопроса о выборе оптимального направления для инвестиций обостряется с учащением экономических потрясений в национальной и мировой экономике, повышением непредсказуемости динамики курсов валют и нарушением стабильности работы банковской системы. В связи с этим инвесторы все чаще отдают предпочтение недвижимости как финансовому активу, позволяющему минимизировать риск обесценения и потери средств, традиционно ассоциируемый с размещением денежных активов на банковских вкладах и приобретением ценных бумаг и возникающий как традиционное следствие локальных и глобальных экономических кризисов.

Недвижимость как финансовый актив, в свою очередь, остается одним из наиболее надежных и безопасных направлений вложения денежных средств, позволяющих собственнику, помимо прочего, получать пассивный доход от вложенного капитала в долгосрочном периоде. В последнее десятилетие недвижимость занимает все более существенную долю в инвестиционном портфеле мировых вкладчиков, поскольку ее стоимость зависит от политической и экономической ситуации в стране и в мире в гораздо меньшей степени, чем стоимость других активов. Кроме того, популярность этого актива у инвесторов обусловлена растущим спросом на недвижимость, ее стабильно высокой ценой, а также возможностью альтернативного использования подобного инвестиционного объекта.

Недвижимость как финансовый актив инфографика

Преимущества недвижимости как финансового актива:

  • Надежность вследствие высокой востребованности недвижимости и минимального риска ее полного обесценения – даже в период глубокого кризиса приобретенные объекты продолжают оставаться физически существующим активом;
  • Рост стоимости недвижимости в долгосрочной перспективе;
  • Возможность получать дополнительный пассивный доход за счет использования недвижимости даже в условиях экономической нестабильности;
  • Возможность для покупателя лично воздействовать на объект инвестиций и повысить его ценность за счет ремонта, реконструкции и пр.;
  • Более медленная реакция на экономические потрясения рынка, дающая инвестору достаточно времени на оптимальную коррекцию стратегии управления недвижимостью.

преимущества и особенности

Особенности недвижимости как финансового актива:

  • Стабильность получения дохода от использования или перепродажи недвижимости по сравнению с регулярностью получения прибыли от вложения средств в другие виды инвестиционных активов. При этом доходность инвестиций в недвижимость, как правило, также превышает рентабельность использования других финансовых инструментов.
  • Взаимосвязь между эффективностью инвестиционного менеджмента и доходностью инвестиций. Управление инвестициями в недвижимость приобретает особую значимость при долгосрочных инвестициях, когда владельцу объекта необходимо самостоятельно или при помощи управляющей компании обеспечивать эффективную и рациональную эксплуатацию объекта недвижимости.
  • Устойчивость недвижимости по отношению к инфляции, определяющая значимость этих объектов для диверсификации инвестиционного портфеля и защиты капитала от инфляционного обесценения.

Зарубежная недвижимость как финансовый актив

зарубежная недвижимость

При формировании стратегии сбережения личного капитала необходимо учитывать, что привлекательность российского рынка недвижимости снижается с дестабилизацией курса национальной валюты, изменчивостью фондового рынка, а также c постоянным пересмотром официальных прогнозов развития экономики и невозможностью просчитать динамику курса рубля, стоимости нефти и уровней дохода населения в долгосрочном периоде.

Инвестиции в зарубежную недвижимость выступают в качестве оптимальной альтернативы для российских покупателей в условиях непредсказуемой экономической ситуации. Интерес частных инвесторов (физических лиц) к зарубежной недвижимости, как объекту инвестиций, наблюдается на международных рынках на протяжении последних нескольких лет и увеличивается с каждым годом. При этом наибольшей популярностью пользуются объекты курортной, в частности, гостиничной недвижимости, которая представляет собой не просто как надежное направление капиталовложения, но и постоянный источник пассивного дохода. Вместе с тем необходимо учитывать, что для максимизации доходности вложения необходимо уделить повышенное внимание характеристикам объекта недвижимости на этапе принятия решения о направлении инвестирования.

Выбор объекта зарубежной недвижимости

выбор объекта

Корректный выбор объекта недвижимости за рубежом предполагает предварительный сбор и анализ отраслевой информации, прямо или косвенно способной повлиять на привлекательность конкретного инвестиционного объекта. Так, выбор государства, в экономику которого будет вкладываться капитал, помимо всего прочего, обусловлен динамикой объема и темпов роста ВВП и прямых иностранных инвестиций, определяющих инвестиционный климат государства, структурой экономики, уровнем политической стабильности, а также особенностями правового и налогового регулирования действий нерезидентов.

Выбор города или региона внутри страны зависит от перспектив развития территории, а также существующей транспортной и социальной инфраструктуры.

Непосредственная оценка рынка недвижимости, в свою очередь, подразумевает анализ ряда показателей:

  • Динамики стоимости недвижимости и прогнозных финансовых показателей деятельности рынка;
  • Объема спроса и предложения;
  • Динамики объемов продаж;
  • Динамики арендных ставок и реализационных цен;
  • Соотношения внутреннего и внешнего спроса на недвижимость – рынки, на которых доминирует внутренний спрос и невысока зависимость от действий иностранных покупателей, характеризуются более высоким уровнем стабильности.

Наконец, оценивая инвестиционную привлекательность конкретного объекта недвижимости, необходимо учесть:

  • Доходность от сдачи объекта в аренду , то есть соотношение между годовым доходом от сдачи объекта недвижимости в аренду и стоимостью этого объекта;
  • Репутацию и опыт деятельности застройщика, что особенно важно при приобретении объекта незавершенного строительства
  • Качество строительства и отделки,
  • Затраты, сопряженные с покупкой, владением и продажей недвижимости: налоги на покупку и на прибыль, налог на собственность, расходы по содержанию недвижимости, платежи за услуги управляющей компании и коммунальные услуги и т.д. 



    
    
       
	
    
	
	
    
    
    
    

    
    
    
    
    
    
    
   	
	
    
    
    
    

    
    



live-chat