Оптимальные варианты инвестиций: недвижимость Дубая как перспективный актив

22.02.2016 - Аналитические статьи и обзоры
Оптимальные варианты инвестиций: недвижимость Дубая как перспективный актив

В условиях непредсказуемых изменений мировой политической и экономической среды вопрос о выборе оптимальных вариантов инвестиций встает перед россиянами особенно остро. Российские инвесторы, нацеленные на поиск дополнительного источника  регулярной прибыли в долгосрочном периоде, все чаще приходят к осознанию значительных преимуществ недвижимости как инвестиционного актива.

преимущества инвестирования в недвижимость

Стоит отметить, что нестабильность валютных курсов ставит перед нашими соотечественниками еще одну задачу – поиск такого направления вложения средств, которое позволяло бы получать прибыль в устойчивой иностранной валюте. В этой связи одним из наиболее распространенных решений для россиян становится вложение капитала в зарубежную недвижимость, позволяющую получать доход в долларах.

Оптимальные варианты инвестиций: зарубежная недвижимость как инвестиционный актив

зарубежная недвижимость как инвестиционный актив

В текущих условиях, складывающихся на мировом рынке, диверсификация инвестиционного портфеля становится необходимым условием для минимизации риска вложений. Учитывая, что поведение рынка недвижимости имеет относительно невысокую корреляцию с динамикой рынка ценных бумаг, приобретение объекта недвижимости позволяет структурировать инвестиционный портфель и повысить шансы инвестора на получение солидной прибыли.

Безусловно, рентабельность инвестиций в недвижимость зависит от совокупности целого ряда разнонаправленных факторов, в числе которых можно выделить исходную стоимость объекта, доходность от сдачи объекта в аренду, объем затрат инвестора на заключение сделки и материально-техническое обслуживание собственности и пр. Однако, как заявляет MarioVolpi, управляющий директор компании Prestige Real Estate, долгосрочное вложение средств в недвижимость может оказаться значительно выгоднее, чем размещение средств на банковских вкладах.

Интересуетесь инвестициями в гостиничную недвижимость Дубая? Узнайте подробную информацию скачав гид для инвесторов.

как выбрать оптимальный вариант инвестиций в недвижимость

Среди причин, по которым вложение капитала в недвижимость пользуется растущим спросом, стоит перечислить:

  • Возможность для инвестора обезопасить свои вложения от инфляционного обесценения, которое негативно сказывается на сбережениях в денежной форме. Поскольку недвижимость является материальным активом, темпы  роста ее стоимости нередко опережают инфляцию.
  • Относительная простота управления приобретенным активом. Основная сложность для инвестора в данном случае заключается в детальном исследовании наиболее привлекательных рынков для покупки недвижимости и вдумчивом выборе конкретного актива. Для последующего управления приобретенным объектом инвестор, в особенности, купивший недвижимость за рубежом и не имеющий возможности постоянно следить за ее состоянием, может обратиться за профессиональными услугами компетентной управляющей компании. Это особенно актуально для тех инвесторов в гостиничную недвижимость, которые все чаще стремятся передать управленческие полномочия опытному отельеру.
  • Наличие у недвижимости так называемой «функции полезности» – как уже было сказано ранее, недвижимость представляет собой материальный актив, который удовлетворяет базовую человеческую потребность в крыше над головой. Это означает, что в период кризисных ситуаций владелец недвижимости окажется обладателем крайне востребованного объекта, который сможет не только принести финансовую выгоду, но и выполнить ряд утилитарных функций.
  • Возможность приобрести материальный актив, который может быть использован не только в инвестиционных, но и в личных целях. Собственник может распоряжаться приобретенным активом по своему усмотрению, в том числе подарить или завещать родственникам.

Процесс принятия решения о вложении средств в тот или иной объект недвижимости может показаться инвестору затруднительным, особенно если вкладчик имеет ограниченный опыт функционирования на рынке недвижимости или испытывает сложности с изучением незнакомого для него зарубежного рынка. Однако для корректного принятия решения инвестору достаточно придерживаться определенного алгоритма.

В частности, целесообразно в первую очередь определиться с целями инвестирования, поскольку от этого решения зависит, станет ли инвестор размещать средства на длительный период времени или же предпочтет краткосрочное вложение.

На следующем этапе инвестору необходимо определить максимальный объем средств, который он готов направить на данную инвестицию. Это позволяет существенно сузить круг поиска и сосредоточиться на конкретном типе активов, а именно на сегменте жилой, коммерческой, офисной или гостиничной недвижимости.

Наконец, инвестору следует изучить средний уровень доходности от сдачи в аренду объектов, аналогичных выбранному, и оценить потенциальные риски инвестирования. Необходимо помнить, что недвижимости как финансовому активу свойственен высокий уровень зависимости от месторасположения. Это означает, что на стоимость конкретного объекта недвижимости влияют такие факторы, как экономическая и политическая обстановка выбранной страны и региона, уровень развития местной инфраструктуры, а также климатические и экономические условия.

Оптимальные варианты инвестиций: Дубай как направление для вложения средств в недвижимость

недвижимость Дубая как инвестиционный актив

Дубай, один из наиболее известных и динамично растущих эмиратов ОАЭ, привлекает инвесторов со всего мира благодаря не только высокому уровню развития рынка недвижимости, но и здоровому состоянию местной экономики. Правительство эмирата принимает разносторонние и своевременные меры, направленные на диверсификацию экономики Дубая и снижение ее зависимости от добычи и экспорта нефти. На сегодняшний день именно отрасли строительства, туризма и торговли являются опорой экономического роста Дубая и, в связи с этим, получают немалую государственную поддержку.

Как стало известно из отчета консалтинговой компании JLL, целью которого являлось изучение влияния непредсказуемо снижающейся стоимости нефти на состояние мирового рынка недвижимости, ближневосточные инвесторы остаются главной движущей силой этого сегмента мировой экономики. Сообщается, что только за первые 9 месяцев 2015 года инвесторы из стран Ближнего Востока вложили в зарубежную недвижимость около $8 млрд.

При этом авторы отчета подчеркивают, что недвижимость региона продолжает оставаться востребованным инвестиционным активом у зарубежных инвесторов, представленных не только юридическими, но и физическими лицами.

Статистика Земельного департамента Дубая показала, что за прошедший год недвижимость в эмирате приобрели представители по меньшей мере 132 стран мира, в том числе граждане Индии, Пакистана, Великобритании, Канады, России, Китая, США и Франции.

Аналитики отмечают, что спрос иностранных инвесторов на недвижимость Дубая во многом обусловлен статусом эмирата: Дубай признается безопасной гаванью для инвестиций и считается одним из важнейших торговых, деловых и туристических центров современности.

Кроме того, начиная с 2006 года, иностранцы получили возможность приобретать недвижимость в Дубае на условиях фригольда, то есть в полную собственность, что подразумевает право инвестора на свободное распоряжение активом, в том числе его перепродажу, сдачу в аренду, передачу в дар и пр.

Стремительный рост рынка недвижимости Дубая, обусловленный благоприятным уровнем ключевых рыночных показателей, позволяет эмирату эффективно привлекать в этот сегмент иностранные инвестиции, поступающие от самых разных категорий вкладчиков – от частных инвесторов до крупных корпораций.

Как заявляют эксперты консалтингового агентства Knight Frank, инвесторы, размещающие капитал на рынке недвижимости Дубая, сейчас характеризуются гораздо более глубокими знаниями о состоянии и динамике рынка по сравнению со среднестатистическим инвестором 2008-2009 гг. Повышение уровня осведомленности зарубежных инвесторов о механизмах инвестирования в недвижимость проявляется, помимо всего прочего, в стремлении к приобретении недвижимости различных типов с целью минимизации инвестиционных рисков. В этом смысле рынок недвижимости Дубая открывает перед инвесторами широчайшие возможности, поскольку здесь массово представлены самые разнообразные объекты, удовлетворяющие практически любому клиентскому запросу.

Оптимальные варианты инвестиций: возможности рынка недвижимости Дубая

возможности рынка недвижимости Дубая

Недвижимость может быть подразделена на несколько категорий в зависимости от своего функционального назначения. Каждый из сегментов рынка недвижимости Дубая пользуется спросом у той или иной категории инвесторов, однако стоит учитывать, что различным сегментам присущи свои отличительные особенности.

жилая недвижимость в Дубае

Жилая недвижимость, реализуемая в Дубае, является достаточно популярным активом не только у региональных вкладчиков, но и у зарубежных инвесторов. Причиной тому является относительно высокая осведомленность широкой категории вкладчиков об отличительных особенностях жилой недвижимости. Именно поэтому данный актив привлекает как опытных инвесторов, так и новичков, не имеющих предыдущего опыта работы с недвижимостью, но предполагающих, что управление этим активом для максимизации доходности вложения не составляет особого труда.

офисная недвижимость в Дубаеофисная недвижимость в Дубае

Офисная недвижимость не пользуется у инвесторов столь же высоким спросом в силу сложностей управления приобретенным объектом: большинство офисных зданий и помещений в эмирате продается с черновой отделкой, поэтому покупателю нередко приходится самостоятельно организовывать последующие отделочные работы, доставку и установку мебели, а также долгосрочное материально-техническое обслуживание.

промышленная недвижимость в Дубае

Еще более узким рыночным сегментом, в котором оперируют только профессиональные инвесторы, является промышленная недвижимость, в том числе складские помещения. Приобретение недвижимости такого типа требует от инвестора детального знания промышленного и коммерческого рынка региона. Подобные инвестиции, как правило, совершаются при квалифицированной поддержке бухгалтерских и консалтинговых компаний, подготавливающих прогноз экономической эффективности вложений и предоставляющих полную информацию о сущности активов, финансовых и юридических обязательствах инвестора, а также потенциальном уровне доходности.

торговая недвижимость в Дубае

К сегменту торговой недвижимости относятся помещения в любых заведениях торговли, от мегамоллов до небольших магазинов прилавочного типа. Торговая индустрия Дубая развивается стремительными темпами и во многом определяет экономический рост всего эмирата, однако с инвестиционной точки зрения объем свободно доступного предложения несколько ограничен. Вложения в этот сегмент преимущественно подходят для состоятельных инвесторов, готовых выкупить все здание магазина или торгового центра целиком, поскольку поиск отдельного торгового помещения с небольшой стоимостью составляет определенные трудности.

гостиничная недвижимость в Дубае

Наконец, рынок гостиничной недвижимости, часто рассматриваемый в качестве нишевого сегмента, открывает для инвесторов более чем привлекательные возможности с управленческой точки зрения – бурный рост индустрии гостеприимства в Дубае обуславливает присутствие в эмирате огромного числа профессиональных отельеров, имеющих внушительный портфель зарубежной недвижимости и способных взять на себя все аспекты управления отелем или гостиничным номером. Именно поэтому возможность купить номер в отеле так привлекательна для иностранных вкладчиков, не имеющих возможности постоянно осуществлять самостоятельное управление.

Стоит отметить, что рынок гостиничной недвижимости Дубая востребован не только у инвесторов, готовых выделить на вложение существенную сумму средств, но и у вкладчиков, располагающих относительно небольшим объемом капитала. Учитывая, что во всем мире растет популярность Дубая как туристического направления, эмират стремится создать условия и для доступного отдыха, что означает создание отелей более низкой ценовой категории. В связи с этим в эмирате растет спрос на покупку апартаментов гостиничного типа – интерес к этому типу недвижимости проявляют не только конечные покупатели и инвесторы, но и застройщики, и, что самое главное, гости Дубая.

Ключевые слова: